Στα βρετανικά δικαστήρια η Ελλάδα για τα ομόλογα με ρήτρα ΑΕΠ
Τρία funds και μια τράπεζα, κάτοχοι των τίτλων, αμφισβητούν τη μεθοδολογία με την οποία προσδιορίστηκε η τιμή επαναγοράς.
Σε δικαστική προσφυγή προχώρησε η Ελλάδα ενώπιον δικαστηρίου του Ηνωμένου Βασιλείου, επιδιώκοντας να επιλύσει νομική διαφωνία με κατόχους ομολόγων συνδεδεμένων με την πορεία του ΑΕΠ που είχαν εκδοθεί κατά το PSI.
Η ελληνική κυβέρνηση υπέβαλε την περασμένη εβδομάδα αγωγή κατά της Wilmington Trust, διαχειρίστριας των εν λόγω τίτλων, ζητώντας από το δικαστήριο να επικυρώσει τη νομιμότητα της πρότασής της για την εξαγορά των εκκρεμών GDP linked bonds, τα οποία λήγουν το 2042, και να επιβεβαιώσει τον υπολογισμό της προσφερόμενης τιμής.
Η προσφυγή έγινε μετά από ενστάσεις που διατυπώθηκαν σχετικά με την εγκυρότητα της ειδοποίησης εξάσκησης του δικαιώματος πρόωρης επαναγοράς (call option), η οποία εκδόθηκε από την Ελλάδα στις 4 Απριλίου και έχει καταληκτική ημερομηνία τη 14η Μαΐου.
Συγκεκριμένα, τρία funds και μια τράπεζα, κάτοχοι των τίτλων, αμφισβητούν τη μεθοδολογία με την οποία προσδιορίστηκε η τιμή επαναγοράς.
Τα συγκεκριμένα ομόλογα αποτελούν χρηματοοικονομικά εργαλεία που αποδίδουν πληρωμές στους κατόχους τους όταν η ανάπτυξη της οικονομίας υπερβαίνει προκαθορισμένα όρια. Σύμφωνα με όρους της αρχικής συμφωνίας, αν η ανάπτυξη της χώρας ξεπεράσει συγκεκριμένα όρια –όπως αύξηση του ΑΕΠ πάνω από τα 267 δισ. ευρώ και ρυθμό ανάπτυξης άνω του 2%– η Ελλάδα θα έπρεπε να καταβάλει περίπου 375 εκατ. ευρώ το 2027. Ωστόσο, με την πρόωρη εξαγορά, το κόστος θα περιοριστεί στα περίπου 156 εκατ. ευρώ.
Η προτεινόμενη τιμή εξαγοράς των ομολόγων από την ελληνική κυβέρνηση ανέρχεται περίπου στα 25 σεντς ανά ευρώ ονομαστικής αξίας, με βάση τιμολόγηση που στηρίζεται σε δεδομένα της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ).
Η επιλογή της κυβέρνησης να προσφύγει δικαστικά ενδεχομένως στοχεύει στην αποτροπή μελλοντικών αγωγών από δυσαρεστημένους επενδυτές, σε μια χρονική συγκυρία κατά την οποία η ελληνική οικονομία έχει καταγράψει σημαντική πρόοδο. Η Ελλάδα εκπροσωπείται νομικά από το διεθνές δικηγορικό γραφείο Cleary Gottlieb Steen & Hamilton.
